随着今年以来行情回暖，百亿级私募扩容脚步越走越快。私募排排网数据显示，截至2025年10月28日，百亿私募数量增长至108家。从投资模式来看，百亿级量化私募有53家，占比为49.07%，主观百亿级私募有45家，占比为41.67%，主观+量化混合百亿级私募有8家，占比为7.41%，另外有2家百亿级私募暂未披露投资模式。
与2024年底相比，31家私募新晋成为百亿私募，14家私募退出百亿阵营。在新晋的31家百亿私募中，量化私募占到18家，主观私募占到9家，主观+量化混合私募占到3家，另外有1家暂未披露投资模式。具体来看，喜岳投资、平方和投资、上海孝庸私募、大道投资、超量子基金、诚旸投资和太保致远(上海)私募等7家为首次新晋的百亿私募。此外，泓湖私募、上海新方程私募、上海大朴资产、红筹投资、久期投资、望正资产、千衍私募、宽投资产、锐天投资、复胜资产、君之健投资、微观博易等24家为再次回归百亿阵营的熟面孔。
排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，2025年新晋百亿私募中以量化私募为主，主要缘于四方面推动因素：一是业绩表现突出。百亿级私募整体业绩优于行业平均水平，其中多数量化私募实现显著正收益，出色的业绩表现直接带动资金涌入。
二是风险收益特征受青睐。量化策略产品通常具备收益稳定性高、回撤控制力较强的优势，尤其在市场波动加剧阶段，投资者倾向于将其作为重要配置方向，以平滑组合波动。
三是渠道合作意愿强。量化策略高频交易特征能为券商带来可观的佣金及流动性贡献，双方合作黏性强，券商在代销资源上也更倾向于推动量化产品，形成规模增长的正向循环。
四是指数增强型产品需求提升。随着资产配置理念深化，投资者对指数增强类产品认可度不断提高。量化私募能够通过模型在跟踪指数基础上持续获取超额收益，契合市场对“贝塔+阿尔法”的双重需求，成为规模增长的重要来源。
数据显示，截至2025年10月24日，有业绩展示的70家百亿私募今年以来平均收益率为30.49%，其中69家百亿私募实现正收益，占比达98.57%。实现正收益的百亿私募中，8家今年以来收益率在10%以内，22家收益率在10%—29.99%，35家收益率在30%—49.99%，另外有4家收益率超60%。
值得一提的是，百亿量化私募明显跑赢主观百亿私募。数据显示，有业绩展示的45家百亿量化私募今年以来平均收益率达33.06%，而同期有业绩展示的21家主观百亿私募今年以来平均收益率为25.92%。
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